《國有企業(yè)投融資管理與投資后子企業(yè)的管理》細(xì)化

第一講 投資業(yè)務(wù)開展及流程

1. 接洽項(xiàng)目，擬定投資方案

（一）提供咨詢

（二）資格條件初審

二、項(xiàng)目審定，投資方案可行性論證
三、項(xiàng)目評(píng)審，投資方案決策
四、進(jìn)行盡職調(diào)查，投資計(jì)劃編制與審批
五、領(lǐng)導(dǎo)評(píng)審決策
六、簽訂合同、投放資金，投資計(jì)劃實(shí)施
七、投資項(xiàng)目管理與監(jiān)控

八、投資項(xiàng)目的到期處置

九、投資業(yè)務(wù)全流程

（一）項(xiàng)目搜集

（二）項(xiàng)目初審

（三）簽署保密協(xié)議

（四）立項(xiàng)申請(qǐng)與立項(xiàng)

（五）盡職調(diào)查

（六）投資決策委員會(huì)審查

（七）簽訂投資協(xié)議

（八）對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的跟蹤管理

（九）投資的退出

第二講 投資回收期、回收率測算

1. 靜態(tài)投資回收期的測算

1. 公式法

2. 列表法

二、動(dòng)態(tài)投資回收期的測算

三、投資回收率法的測算

案例 某企業(yè)投資回收期、回收率測算

第三講 其他投資決策方法的應(yīng)用

一、凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)法的應(yīng)用

二、內(nèi)含報(bào)酬率法的應(yīng)用

（一）含義

（二）判斷標(biāo)準(zhǔn)

三、各種方法的綜合應(yīng)用

案例 某企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策

1.現(xiàn)金流量圖解

2.計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值

3.敏感性分析

第四講 企業(yè)投資決策中的稅收籌劃
一、企業(yè)投資方式的稅收籌劃

1. 直接投資的稅收籌劃

1、直接投資籌劃方案常規(guī)評(píng)估方法

2、無形資產(chǎn)直接投資方式選擇策略

3、現(xiàn)匯投資方式
案例 固定資產(chǎn)投資更新決策

（二）間接投資的稅收籌劃

1、股票投資的稅收籌劃

2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃

3、采用不同投資結(jié)構(gòu)的稅收籌劃
二、企業(yè)組織形式的稅收籌劃
（一）企業(yè)組織形式的選擇

1、私營企業(yè)與個(gè)體工商戶的選擇籌劃

2、股份有限公司和合伙企業(yè)的選擇籌劃

3、有限責(zé)任公司和股份有限公司的選擇籌劃
（二）子公司和分公司的選擇

1、子公司的特點(diǎn)

2、分公司的特點(diǎn)

3、比較選擇
三、投資地點(diǎn)的稅收籌劃

（一）國際投資注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃

（二）國內(nèi)注冊(cè)地點(diǎn)的籌劃
四、投資行業(yè)的稅收籌劃

（一）進(jìn)行投資行業(yè)的納稅籌劃

（二）投資行業(yè)選擇過程中應(yīng)注意的問題及可供選擇的渠道

五、投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃

（一）稅基寬窄

（二）稅率高低

（三）納稅成本高低

六、投資過程的稅務(wù)籌劃

（一）投資規(guī)模的水平

（二）投資項(xiàng)目的確定

（三）投資伙伴的選擇

（四）投資意向的選擇

（五）稅收屏蔽

七、項(xiàng)目投資的稅務(wù)籌劃

（一）利用固定資產(chǎn)計(jì)提折舊可以沖減利潤的辦法進(jìn)行節(jié)稅

（二）積極主動(dòng)地去適應(yīng)稅制變化

（三）在固定資產(chǎn)投資時(shí)，充分籌劃再投資項(xiàng)目

案例：比較分析

1. 企業(yè)并購的稅務(wù)籌劃

案例 振邦集團(tuán)公司并購的納稅籌劃

方案一：資產(chǎn)買賣行為

方案二：產(chǎn)權(quán)交易行為——承債式整體并購

方案三：產(chǎn)權(quán)交易行為——先分后并

1. 固定資產(chǎn)投資的稅務(wù)籌劃

第一種，直接購買固定資產(chǎn)

第二種，股東直接用固定資產(chǎn)投資

第三種，企業(yè)重組、合并方式取得的資產(chǎn)

第四種，股東無償調(diào)撥

案例 某公司固定資產(chǎn)投資稅務(wù)籌劃

十、研發(fā)的稅務(wù)管理與籌劃

(一)研發(fā)稅務(wù)管理的主要內(nèi)容

(二)研發(fā)稅收籌劃

案例 某企業(yè)研發(fā)新產(chǎn)品稅務(wù)籌劃

十一、對(duì)外股權(quán)投資的稅務(wù)管理與籌劃

十二、企業(yè)權(quán)益性投資收益的稅務(wù)管理與籌劃

（一）權(quán)益性投資收益的確認(rèn)時(shí)間

（二）符合條件的權(quán)益性投資收益可免稅

十三、金融投資的稅務(wù)籌劃

第五講 常規(guī)融資模式操作流程

一、銀行貸款融資模式操作流程要點(diǎn)

二、高新技術(shù)融資模式操作流程要點(diǎn)

三、項(xiàng)目包裝融資模式操作流程要點(diǎn)

四、統(tǒng)借統(tǒng)還融資模式操作流程要點(diǎn)

五、債務(wù)重組融資模式操作流程要點(diǎn)

六、融資性售后回租模式操作流程要點(diǎn)

七、BOT、TOT、ABS、PPP項(xiàng)目融資模式操作流程要點(diǎn)

八、信托、集合信托、集合債融資模式操作流程要點(diǎn)

九、資產(chǎn)證券化

十、集合票據(jù)

第六講 如何獲取低成本資金

一、信托

二、銀行投貸聯(lián)動(dòng)

三、資產(chǎn)證券化

四、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)公司
五、獲得低成本資金的基本途徑

（一）增加直接融資比例，避免間接融資
（二）注重股權(quán)融資，避免債權(quán)融資
（三）拓展融資渠道，避免融資渠道單一

第七講 國內(nèi)6種常見融資渠道的資金成本比較

1. 銀貸、

2. 信托

3. 基金

4. 股市委托貸款

5. 私募

6. P2P借貸

第八講 母公司對(duì)子公司（企業(yè)）投資后的管理

1. 母公司對(duì)子公司投資行為進(jìn)行管理的必要性

（一）母公司是出資方,有必要對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管

（二）子公司不恰當(dāng)?shù)耐顿Y行為將提高集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

二、母公司對(duì)子公司投資行為的管理措施

（一）完善二者的組織框架，完善治理結(jié)構(gòu)

（二）母公司需加強(qiáng)對(duì)子公司的投資指標(biāo)管理

（三）母公司需加大對(duì)子公司投資資金的管理

第九講 全面互動(dòng)答疑與課程總結(jié)

時(shí)長：線上7.5小時(shí)

編制與講解：屠建清